Telegram封杀“汇旺担保”后地下市场未退反盛，“土豆担保”迅速顶替登场

2025年6月23日，网络安全机构Elliptic发布最新研究报告指出，尽管Telegram在5月中旬封禁了涉嫌操控超270亿美元资金的“Huione Guarantee”（汇旺担保）平台，但这一打击并未对黑市交易造成实质性遏制，反而促使大量商家迅速转移阵地，继续在另一个名为“土豆担保”（Tudou Guarantee）的平台上活跃。

“土豆担保”平台崛起速度惊人，仅数周时间，用户量已飙升至约29万人，与汇旺平台被封前的体量几乎持平。更值得注意的是，平台每日USDT交易额稳定在1500万美元左右，与被封时期的Huione所达到的1600万美元相差无几。

据Elliptic分析，该平台仍与Huione存在资本关联——Huione集团仍持有约30%的股份。同时，“土豆担保”继承了前者的典型运作模式：通过Telegram开展“担保式交易”并采用匿名USDT结算方式，为跨境诈骗、非法金融等行为提供便利。

Elliptic联合创办人Tom Robinson在报告中直言，Telegram虽然在表面上进行封禁行动，但由于缺乏国际协作与持续打击机制，这类高匿名性交易平台往往能在短时间内换壳复活、重建网络。他指出，仅依靠单次清除难以撼动整个“加密+匿名”地下金融体系的根基，必须从立法、监管与技术平台联动层面入手，才能真正阻断这种黑市生态的繁殖链条。

报告最终呼吁各国监管部门与主流平台进一步加强合作，建立跨国追踪与取证机制，以应对不断变形进化的加密金融地下市场。